PARTIE 2/ Interprétation : Les Règles de base
Voyons maintenant quelle utilité peut avoir cet indicateur. Touts ces lignes n’ont pas la même importance. Je vais passer les différentes composantes de cet indicateur par ordre d’importance croissante.
A/ LE NUAGE
La première chose à regarder est la position des prix par rapport au nuage. Si les prix se trouvent au dessus du nuage la tendance de l’actif examiné est à la hausse, si les prix se trouvent sous le nuage la tendance est baissière.
Le nuage est un élément déterminant. Plus il est épais plus il constitue un support ou une résistance difficile à franchir. Plus il est maigre plus il sera facile aux prix de le transpercer.
Donc des prix au dessus d’un nuage ascendant et épais se trouvent dans une tendance haussière forte. On privilégiera des positions longues sur l’actif sous jacent. Inversement des prix au dessous d’un nuage épais et descendant se trouvent dans une tendance baissière forte.
Si les prix se trouvent à l’intérieur du nuage nous nous trouvons en position neutre et il vaut mieux attendre une sortie par le haut ou le bas avant de prendre position.
B/ LA LAGGIN SPAN
Cette ligne ne vient que pour confirmer l’analyse faite des prix par rapport au nuage.
Pour que une tendance haussière soit validée, la laggin span doit se situer idéalement au dessus des prix et du nuage. Inversement pour une tendance baissière la LS doit se situer au dessous du nuage et des prix.
Que se passe t-il si les prix sont au dessus du nuage mais que la laggin span se situe encore dedans. Dans ce cas nous sommes en présence d’un signal faible et il est préférable d’attendre une validation par la LS ou alors on n’engagera qu’une partie de la position que l’on veut prendre. Attendre la confirmation de la laggin span peut souvent limiter les risques.
C/ LA KIJUN LINE ET LA TENKAN LINE
Un croisement de la tenkan line et de la kijun line donne un nouveau signal.
Si la tenkan line croise la kijun line à la hausse nous avons un signal positif. Inversement si la tenkan line croise la kijun line à la baisse nous avons un signal négatif.
Il faut aussi appréhender l’endroit où se situe ce croisement. Si les prix se situent au dessus du nuage et qu’un croisement haussier des deux lignes au dessus du nuage apparaît, cela constitue un signal d’achat fort. Si un croisement haussier des deux lignes apparaît sous le nuage et que les prix de l’actif se situent au dessus du nuage, le signal est haussier mais moins puissant. On pourra acheter l’actif mais avec une exposition moindre.
Si les prix se situent au dessous du nuage et qu’un croisement baissier des deux lignes au dessous du nuage apparaît nous avons un signal de vente fort. Si le croisement à la baisse des deux lignes apparaît au dessus du nuage et que les prix se trouvent au dessous du nuage le signal est à la vente mais moins puissant. Une exposition moindre s’impose.
RESUME
Conditions d’un signal ACHETEUR:
FORT :
1-Prix au dessus des nuages
2-Laggin span au dessus des prix et du nuage
3-Croisement à la hausse de la kijun par la tenkan line au dessus du nuage
FAIBLE
Prix au dessus du nuage
Laggin span au dessus des prix et du nuage
Croisement à la hausse de la kijun par la tenkan au dessous du nuage
Conditions d’un signal VENDEUR :
FORT :
Prix au dessous du nuage
Laggin span au dessous des prix et du nuage
Croisement à la baisse de la kijun par la tenkan au dessous du nuage
FAIBLE :
1-Prix au dessous du nuage
2-Laggin span au dessous du nuage
3-Croisement à la baisse de la kijun par la tenkan au dessus du nuage
Conclusion :L’indicateur Ichimoku est une méthode complète car il nous indique non seulement des signaux de tendance mais aussi des points d’achat et de vente et enfin la force du signal ce qui permet d’ajuster une gestion des risques adéquate. Bien sûr il faut un peu de pratique avant de lire correctement un graphique Ichimoku. Il est généralement indiqué d’avoir une lecture sur plusieurs unités de temps mais je resterai ici dans une lecture simple. Nous verrons dans une 3eme partie comment on peut se servir en trading de cet indicateur.
